La comprensión de los fundamentos de los valores convertibles pueden afectar significativamente su estrategia de inversión. Estos instrumentos financieros ofrecen una mezcla de deuda y capital, características, haciéndolos una opción atractiva tanto para los emisores y los inversores. Por entender cómo funcionan, sus beneficios y los riesgos asociados, puede adoptar decisiones financieras informadas. Sumérgete en esta guía de explorar los aspectos fundamentales de los valores convertibles.
¿Qué son los Valores Convertibles
Valores convertibles son un tipo de instrumento financiero que da al titular la opción de convertirlos en otra forma de garantía, normalmente acciones comunes. A menudo son utilizados por las empresas como un medio de aumentar el capital, ofrece a los inversores la flexibilidad y el potencial de alza si la empresa emisoras stock funciona bien.
Estos valores suelen venir en forma de bonos convertibles en acciones o participaciones preferentes convertibles.
Los Bonos convertibles
son instrumentos de deuda que se puede convertir en un determinado número de acciones de la empresa emisoras stock. Esta conversión ocurre generalmente en la discreción de los tenedores de bonos y de la siguiente manera específica los términos y condiciones que se detallan en el contrato de fianza.
Las Acciones Preferentes convertibles
, por otro lado, están los instrumentos de patrimonio que llevar a las características tanto de acciones preferentes y acciones comunes. Ellos proporcionan fijo dividendos como las acciones preferentes, pero que pueden ser convertidas en acciones comunes, lo que permite que los titulares de beneficiarse de la apreciación de capital.
La característica de conversión integradas en estos valores ofrece un potencial significativo de las ganancias si la empresas precio de las acciones sube por encima del precio de conversión. Sin embargo, también tienden a ofrecer rendimientos más bajos en comparación con el habitual de los bonos debido a la mayor característica de conversión. Los inversionistas pueden encontrar valores convertibles particularmente atractivo como una opción de inversión equilibrada ya que combinan aspectos de la deuda, que normalmente ofrece más seguridad, con el potencial para la equidad-como devoluciones.
Cómo Valores Convertibles Trabajo
de valores Convertibles son instrumentos financieros complejos que poseen características tanto de deuda y de capital. Ellos incluyen bonos convertibles y las acciones preferentes convertibles. Estos instrumentos pueden ser convertidos en un número predeterminado de la empresa emisoraen común las acciones, por lo general en el criterio del inversor. La característica de conversión es lo que diferencia convertibles de regular los bonos o las acciones preferentes.
La mecánica de valores convertibles comenzar con una inversión inicial en la que un inversionista compra la seguridad, por lo general la recepción de los pagos de intereses (en el caso de los bonos convertibles) o dividendos de las acciones preferentes convertibles). Este flujo de ingresos continúa hasta que el inversor decide convertir la seguridad en acciones comunes.
El ratio de conversión determina el número de acciones ordinarias, el inversor recibirá el momento de su conversión. Por ejemplo, una proporción de 10:1, significa que uno de los bonos podrían ser convertidos en diez acciones. También hay un precio de conversión, que es el precio al que los convertibles que pueden ser convertidos en acciones. Esto se establece en la emisión y por lo general representa una prima por encima del precio actual de mercado de las acciones comunes.
Valores convertibles también tienen un período de conversión, que es un marco de tiempo especificado durante el cual el inversor puede convertir sus valores. Fuera de este período, el convertible de seguridad sigue siendo como es, proporcionar a los tradicionales de la deuda o acciones preferentes beneficios.
Además, algunos convertibles vienen con una llamada disposición, permitiendo a la empresa emisora a la fuerza de conversión bajo ciertas condiciones, a menudo para mantener el control sobre su base de capital.
La comprensión de las complejidades de valores convertibles puede ofrecer a los inversores oportunidades únicas para beneficiarse de las ventajas potenciales de una empresas stock mientras que proporciona desventaja de protección a través de regular los pagos de la renta. Valorar correctamente la conversión de los ratios de los precios, y los períodos es crucial para la toma de decisiones de inversión en este segmento.
Beneficios de Valores Convertibles
valores Convertibles ofrecen varios beneficios clave para los inversores. Una ventaja importante es el potencial de apreciación de capital. Ya que estos valores pueden ser convertidas en acciones comunes, los inversores tienen la oportunidad de beneficiarse de cualquier incremento en el stockde precio.
Además, los valores convertibles a menudo vienen con los pagos de intereses o dividendos. Esto proporciona ingresos regulares, haciendo de ellos una opción atractiva para aquellos que buscan una fuente de ingresos y potencial de crecimiento.
Otro beneficio es la desventaja de protección que ofrecen. Valores convertibles suelen seguir prestando los intereses o dividendos, incluso si el precio de las acciones cae, lo que puede ayudar a amortiguar el golpe en mercados bajistas.
Por otra parte, los emisores de valores convertibles podría ofrecer a una más favorable ratio de conversión o con otros beneficios, para hacerlos más atractivos para los inversionistas. Esto puede mejorar la rentabilidad total de la inversión, haciendo de valores convertibles una opción tentadora en un inversionistas de la cartera.
Finalmente, estos valores proporcionan flexibilidad. Los inversores pueden elegir a aferrarse a los bonos convertibles o acciones para la constante devuelve, o se puede convertir en acciones, si las condiciones de mercado son favorables.
Los riesgos Asociados con Valores Convertibles
La inversión en valores convertibles conlleva ciertos riesgos que los potenciales inversores deben entender. El valor de estos valores depende mucho de la empresa emisoras el desempeño de las acciones. Si el precio de las acciones cae, el valor del convertible de seguridad también pueden reducirse significativamente.
Riesgo de mercado: valores Convertibles están sujetos a las fluctuaciones del mercado, que puede afectar tanto a las acciones y bonos de los componentes. Esta doble exposición a veces puede amplificar los riesgos.
Riesgo De Tasa De Interés: Desde valores convertibles tienen un componente de bonos, que pueden ser afectados por el cambio de las tasas de interés. Un aumento en las tasas de interés puede reducir el valor de la renta fija porción.
Riesgo de crédito: La salud financiera de la empresa emisora es crucial. Si la empresa se enfrenta a problemas económicos, el riesgo de impago aumenta, afectando la seguridads valor.
La conversión de Riesgo: La posibilidad de convertir estos valores en acciones puede ser una ventaja, pero también un riesgo. Si el stock no funciona bien, la opción de convertir puede no ofrecer los beneficios esperados.
Riesgo De Liquidez: Algunos valores convertibles no pueden ser tan fácilmente negociables, como los demás, lo que puede plantear problemas de liquidez, especialmente en oso mercados.
Los inversores deben llevar a cabo una investigación exhaustiva y, posiblemente, consultar con los asesores financieros para entender estos riesgos completamente antes de invertir en valores convertibles.
